Показатели финансового состояния потенциального предприятия – банкрота

Третьякова Анна Андреевна,

магистр Тюменского государственного университета.

Анализ хозяйственной деятельности базируется на показателях финансовой отчетности предприятия и способствует выявлению симптомов кризисных проявлений.

Показатели финансового состояния потенциального предприятия – банкрота можно разделить на 4 группы.

Первую группу представляют собой наиболее важные показатели прибыльности и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия. Они определяются как отношение прибыли к активам предприятия.

И являются показателями относительной эффективности:

·                    общая рентабельность предприятия – отношение балансовой прибыли к 1 руб. активов,

·                    чистая рентабельность предприятия – отношение чистой прибыли к 1 руб. активов,

·                    рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к 1 руб. собственного капитала,

·                    общая рентабельность производственных фондов – балансовая прибыль к средней величине основных производственных фондов и оборотных средств в ТМЦ [4].

Вторая группа объединяет в себе показатели оценки эффективности управления предприятием.

·                    Отношение прибыли к объему реализации: чистая прибыль на 1 руб. объема реализации,

·                    прибыль от реализации продукции на 1 руб. объема реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности на 1 руб. от реализации,

·                    балансовая прибыль на 1 руб. объема реализации [2].

К третьей группе относятся показатели оценки деловой активности, проявляющиеся, в первую очередь, в скорости оборота средств предприятия.

Деловая активность подразумевает эффективность использования ресурсов:

·                    отдача всех активов (отношение выручки от реализации к 1 руб. активов),

·                    отдача основных фондов (отношение выручки от реализации к 1 руб. основных фондов),

·                    оборачиваемость запасов (отношение выручки от реализации к 1 руб. запасов),

·                    оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации к 1 руб. дебиторской задолженности), оборачиваемость наиболее ликвидных активов, отдача собственного капитала [1].

К четвертой группе относятся показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости:

·                    коэффициент покрытия (отношение оборотных средств к 1 руб. срочных обязательств),

·                    коэффициент критической ликвидности (отношение денежных средств, расчеты и прочие активы к 1 руб. обязательств),

·                    индекс постоянного актива (основные фонды и прочие внеоборотные активы к основным средствам),

·                    коэффициент автономии (собственные средства на 1 руб. итога баланса),

·                    обеспеченность запасов собственными оборотными средствами (собственные оборотные средства на 1 руб. запасов),

·                     коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности,

·                    коэффициент платежеспособности,

·                    коэффициент обеспеченности собственными средствами [3].

Основанием для признания кризисного положения предприятия могут служить следующие критерии:

·                    коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2;

·                    коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже 0,1;

·                    коэффициент финансовой зависимости превышает (кредиторская задолженность/собственный капитал) 0,7;

·                    коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности менее 1.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Рассчитывается, как отношение оборотных активов к сумме краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных источников, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный показатель определяется отношением собственных оборотных средств к оборотным активам предприятия.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает возможность восстановить (утратить) платежеспособность данного предприятия в течении одного конкретного периода.[5]

Данные показатели помогают создать наиболее полную картину состояния хозяйственной деятельности предприятия и выявить наиболее уязвимые места у проверяемого субъекта, причины возникновения и масштабность кризиса, сформировать мнение о степени развития кризисной ситуации, обосновать антикризисную стратегию и разработать комплекс мероприятий.

Литература

1.                  Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. С. 10.

2.                  Артеменко В. Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: Издательство «Омега-Л», 2006.

3.                  Гаврилова В. Е. Банкротство в России: Вопросы истории, теории и практики: Учеб. пособие. – М.: ТЕИС, 2003.

4.                  Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003.

5.                  Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств. – М.: Омега - Л, 2008. С.90.

Поступила в редакцию 07.08.2013 г.