Достоверность финансовых результатов

 

Коробейникова Маргарита Юрьевна,

магистрант экономических наук, Тюменский государственный университет «Институт права, экономики и управления».

 

Экономисты-теоретики потратили много сил, чтобы раскрыть смысл такого фундаментального понятия, как прибыль (убыток), но лишь некоторые из них рассматривали процедуры ее исчисления, как бы считая их очевидными и однозначными. Эти процедуры находятся в ведении бухгалтеров: чтобы исчислить прибыль, они составляют баланс. Коммерческому миру он нужен прежде всего как средство, отражающее финансовое положение хозяйствующего субъекта, и лишь затем – как метод, позволяющий исчислить фи­нансовый результат. К концу первой четверти XX в. стало ясно, что эти цели противоречат друг другу.

Теория полностью, а практика частично разграничивают два ба­ланса: статический и динамический. Цель первого – правильно пред­ставить финансовое положение, второго - определить финансовый результат хозяйствующего субъекта. Естественно, прибыль, полученная по первому методу, будет отличаться от полученной по второму.

Главное различие в содержании статического и динамическо­го балансов заключается в том, что идеологи статического баланса (Г. Симон, И. Ф. Шер, Г. Никлиш, Н. С. Лунский и др.) считают необходимым представить имущество по реальным ценам, которые действовали на дату составления баланса. Сторонники динамического баланса (Э. Шмаленбах, А. П. Рудановский и др.), ратуя за реализм цен, настаивали на оценке имущества по фактическим затратам, кото­рые были связаны с его приобретением. На Западе говорят о historical costs, то есть об исторической стоимости, а у нас – о себестоимости [4;114].

Сторонники статического баланса активом считают ресурсы фирмы, а приверженцы динамического – вложенный капитал.

Обе теории построения баланса и соответственно исчисления финансового результата возникли на заре Нового времени: тенденции статического баланса прослеживаются в ранних учетных записях, сложившихся в Венеции, и сформулированы, не без противоречий, отцом «двойной бухгалтерии» Л. Пачоли (1494 г.) [1].

 Идеи динамического баланса представлены в старинных записях первых капиталистичес­ких флорентийских фирм. На протяжении нескольких столетий бух­галтеры, экономисты, предприниматели не видели, а иногда и сейчас многие не видят, различий в целях и содержании двух методов. Но при любом подходе финансовый результат может быть исчислен только в том случае, если сделка полностью завершена.

Предположим, надо было купить n объектов и продать их. Разность между выручкой и уплаченной суммой можно рассматривать как фи­нансовый результат. Это легко сделать, если сделка была кратковремен­ной. А теперь предположим, что речь идет о судостроительной верфи, которая из века в век принимает заказы и постоянно строит и продает суда. Правильный результат получается только тогда, когда верфь как хозяйствующая единица закроется и можно будет подсчитать всю выручку за t лет и все расходы, понесенные за это время. В отличие от первого примера, в котором временной лаг был минимальным и им можно было пренебречь, во втором покупательная сила денег, которые поступали в течение многих лет на верфь и уходили из нее, изменя­лась. Поэтому если в течение 100 лет фирма заработала х млн. руб., то непонятно, о каких рублях идет речь: «тяжелых» или тех, которые «полегчали». Поскольку покупательная сила денег все время меняется, определить реальный финансовый результат почти невозможно.

Таким образом, можно сделать два важных вывода:

•      истинный финансовый результат предприятия можно вычислить только по окончании хозяйственной деятельности предприятия, иными словами, он возникает только после ликвидации фирмы;

•      чем дольше существует фирма, тем условнее ее финансовый результат.

Эти выводы и дополняют друг друга, и противоречат друг другу. Первый вывод много веков буквально господствовал в коммерческом мире. И само понимание финансового результата, как пишет Ж. Ришар, «было культурой римского права, согласно которой предприятие может исполь­зовать, прибыль... только в случае его настоящей или предполагаемой ликвидации» [3;34-35].

Правда, потом возникло представление о промежуточной прибыли, из которой довольно смело изымались средства для самофинан­сирования (это не противоречило римской традиции) и на личное пот­ребление (что, конечно, противоречило ей). Второй вывод после римлян ценили мало, а в XX в., в сущности, вообще игнорируют, так как почти во всех странах принят принцип постоянно действующего предприятия: организация, однажды возникнув, будет существовать вечно.

В российских нормативных документах он звучит несколько ина­че: «Организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвида­ции или существенного сокращения деятельности и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности)» [2].

В российском законодательстве больше слов, а значит, и неоп­ределенности, тумана и оговорок. Но за ними скрывается все тот же принцип. На его основе можно сделать вывод о желаниях участников хозяйственных процессов, которые требуют вычислять промежуточ­ные финансовые результаты, то есть они хотят увидеть прибыль за месяц, за квартал, за год. Иногда возникает желание увидеть прибыль за каждый день, да еще и оплачивать из нее приобретение основных и оборотных средств и получать что-то для радостей собственной жизни. И вот тут-то происходит очередное вторжение времени в хо­зяйственную жизнь.

Очевидно, что для фирмы имеется вектор времени:

t_{1 ……….} t_n.

История охватывает всю хозяйственную деятельность юридичес­кого лица за все время его работы. Возникает вопрос о времени t_i, за которое можно определить промежуточный результат работы фирмы. Тогда временной ряд приобретает следующий вид:

t_{1 ……….} t_i, t_n.

Поскольку администрации и собственникам нужно знать проме­жуточную прибыль на какой-то момент t_i, то основная задача сводится к выбору этого момента. Обычно это не составляет труда, так как его задают внешние обстоятельства, скажем конец года, 31 декабря. В любом случае проблема вычисления финансового результата оказы­вается весьма условной. К тому же возможны разные его трактовки.

Рассмотрим три вида прибыли. Производственная прибыль – это разность между полученными фирмой доходами и понесенными затратами в течение одного отчетного периода [5]:

Р₁ = D - Z,                                                                                                                   (1)

где P₁ – производственная прибыль; D – доходы; Z – затраты.

Доходом признаются только средства, заработанные фирмой в ре­зультате хозяйственной деятельности. Но возникает проблема учета, например, амортизации, отложенных расходов и т. п.

При понимании прибыли как разницы между доходами и затра­тами в состав финансовых результатов нельзя включать данные пере­оценки имущества, и если какие-либо средства поступили на фирму безвозмездно, то они должны быть оприходованы или бесплатно или в оценке pro memoria – 1 руб.

Таким образом, в основе лежит следующее правило: все имущес­тво должно быть показано в оценке по себестоимости. Имущество стоит столько, сколько за него заплатили. Из этого правила выте­кает учение о динамическом балансе.

Прибыль как разность между объемом имущества (актива) на конец отчетного периода и на его начало равна:

Р₂ = A₁ - А_0,                                                                                                                                                      (2)

где Р₂ – прибыль; A₁ – конец отчетного периода; Ао – начало отчетного периода.

В этом случае предполагается, что прирост ценности активов – это прибыль, а уменьшение – несомненный убыток.

Поясним это на примере. Пусть в кассе имеется 1000 долл.; при обменном курсе 1 долл. = 30 руб.получим, что в кассе 30 тыс. руб. Но курс доллара колеблется. На следующий день 1 долл. стал стоить 31 руб. Следовательно, в кассе оказывается не 30 тыс., а 31 тыс.руб., и 1000 руб. - это явный прирост активов или несомненная прибыль. Но если через день курс упадет до уровня 1 долл. = 20 руб., то объем средств в кассе уменьшится на 10 тыс. руб. и возникнет несомненный убыток.

Отсюда следует вывод: все имущество, представленное в балансе, должно быть оценено в текущих ценах. Если мы составляем баланс на 31 декабря, то и цены должны быть не исторические, а реальные, соответствующие дате представления отчетности. Общеизвестно, что самый большой недостаток исторических цен заключается в том, что они несопоставимы, даже в отношении одинаковых объектов, если они приобретены в разное время. Из этого вывода вырастает учение о статическом балансе.

Прибыль как разность между ценой фирмы в данный мо­мент и ее ценой в какой-то предыдущий период равна:

Р₃ = Ф₁ - Ф_о,                                                                                                               (3)

где Р₃ – прибыль; Ф₁ – данный мо­мент; Ф_о – предыдущий период.

В этом случае важно, что итог баланса не рассматривается как сумма статей актива и пассива, а в отличие от первых двух вариантов вносится в баланс. Как следствие, итог баланса будет больше или меньше суммы элементов баланса. В этом случае разность между итогом и суммой будет показана как гудвил. Причем эта величина приобретает огромное аналитическое значение. Отсюда следует вывод: стоимость фирмы определяется текущей стоимостью ее ценных бумаг. На этом выводе основано учение о биржевом балансе.

Таким образом, существуют три величины прибыли, которые рассчи­тываются совершенно по-разному, и три теории бухгалтерского баланса.

Прежде чем приступить к анализу факторов получения прибыли, напомним, что прибыль Р₁ и Р₂ – результат бухгалтерских расчетов, следовательно, это в значительной мере результат учетной политики фирмы. Напротив, финансовый результат Р₃ корректировке не под­лежит, поскольку формируется на бирже. Эта оценка не нуждается в бухгалтерских расчетах доходов и расходов, ибо они автоматически сальдируются в конечном финансовом результате.

Рассмотрим основные факторы, влияющие на финансовый ре­зультат. Главное в этом случае - какую сумму доходов и расходов фирма может отнести на текущий отчетный период t_i, а это зависит от администрации и главного бухгалтера.

Например, фирма продала свои товары. Вопрос: когда возникает прибыль – с момента подписания договора, с момента отгрузки цен­ностей или с момента получения денег от покупателя? Очевидно, что в основе понимания факта продажи лежит временной лаг. В первом случае t_i передвигается на ранние сроки, увеличивая рентабельность отчетного периода, в последнем - на поздние сроки, вплоть до того, что момент получения прибыли переносится в будущий период.

Фирма может продать товары в Кредит. Возникает вопрос: счи­тать объем продажи по полученным деньгам или по объему самой продажи? И это опять-таки влияет на точку возникновения дохода t_i. В первом случае получение прибыли растягивается до получения последнего платежа, в последнем она возникает в момент отпуска ценностей.

Еще одна ситуация: фирма получила аванс. Можно считать, что это неотъемлемая часть выручки фирмы, ее дохода. А можно принять решение о том, что аванс становится доходом только после отгрузки ценностей. И тут опять происходит сдвиг времени t_i. Если аванс при­знать доходом, то t_i сдвигается влево, а если нет, то вправо.

Фирма может по договору мены обменять свои товары на товары другой фирмы. В данном случае возможны как минимум два варианта:

1) нет ни дохода, ни прибыли, ибо товары не превратились в деньги, реализация не произошла; новая партия товаров в этом случае должна быть оприходована по себестоимости той партии товаров, которая была за нее отпущена. В этом случае фактор времени t_i исчезает;

2) есть доход и есть прибыль (убыток), ибо при обмене могли руководство­ваться новой ценой, а не себестоимостью. Отсюда следует, что фактор времени t_i в доходе появляется или после отгрузки своих товаров, или после получения чужих.

Главной формой воздействия времени на финансовый результат становится капитализация. В этом случае все понесенные в данном отчетном периоде расходы делятся на собственно расходы и затраты. Затраты – это то, что потрачено в данном отчетном периоде как расходы и показано в этом отчетном периоде. А расходы, которые возникли в данном отчетном периоде, но расходами будут признаны только в последующие периоды, капитализируются бухгалтерией, то есть рассматриваются как полноценный актив. Отсюда вывод чрезвычайной важности: чем больше текущие расходы, падающие на данный отчетный период, и соответственно чем меньше доля затрат, тем в большей мере вся тяжесть затрат перекладывается на будущие отчетные периоды. Правильно капитализировать расхо­ды – значит эффективно во времени управлять финансами фирмы.

Рассмотрим еще одну возможную ситуацию. Фирма понесла косвенные расходы. Возникает проблема: как их отнести на тот или иной отчетный период? В теории и практике бухгалтерского учета возможны два решения: первое – расходы капитализируются до тех пор, пока готовая продукция, связанная с этими расходами, не начи­нает продаваться, в этом случае косвенные расходы трактуются как полноценный актив; второе - расходы сразу списываются на текущий отчетный период. В первом случае все расходы переносятся на последующие отчетные периоды, во втором – расходы увеличиваются в текущем отчетном периоде.

История знает драматический момент, когда известная фирма «Роллс-Ройс», придерживаясь первого варианта, оказалась банкротом. Фирма капитализировала расходы конструкторского бюро на создание новых моделей автомобилей. В результате расходы долгое время не считались затратами, соответственно в текущие отчетные периоды доходы не уменьшались, прибыль всегда была завышенной, как и дивиденды от якобы заработанной прибыли. Но при высокой рентабельности в итоге наступило банкротство.

Все сказанное связано с величинами финансового результата Р₁ и Р₂, то есть в конечном счете с динамическим и статическим балан­сами. Динамический баланс должен быть положен в основу управ­ленческого учета, то есть нацелен на построение данных, в которых заинтересованы внутренние пользователи (администрация, рабочие и служащие, профсоюзы). Статический баланс представляет интерес для текущих и потенциальных собственников фирмы.

Оценку эффективности работы предприятия следует осуществ­лять с учетом приведенных типовых ситуаций. Но общая оценка того, что называется рентабельностью, сохраняется и должна производиться с помощью следующих коэффициентов:

P₁ /K; P₂ /A; Р₃ /Ф,                                                                                                      (4)

где К – капитал, собственные средства фирмы (динамический ба­ланс); А – активы (статический баланс); Ф – текущая рыночная цена фирмы (биржевая оценка).

Однако каждому пониманию прибыли соответствует и своя величина прибыли. Величина капитала будет равна вложенным собственным средствам в предприятие, соответственно именно с этой величиной надо сопоставить Р1. Если с ней сопоставить Р2 и/или Р3, логически это будет некорректно, но не лишено определенного смысла: при использовании Р2 мы узнаем, как переоценки повлияли на величину капитала и рентабельность, а при Р3, в сущности, то же самое, но применительно ко всему активу. Объем собственных средств предпринимателя сопоставляется с Р2; варианты Р1 и Р3 могут быть проанализированы, но только для выявления изменяющихся факторов. Кроме того, капитал фирмы определяется ее текущей капитализацией.

Любопытно, что затронутые моменты пока остаются за пределами внимания экономистов. Они заняты причинами возникновения при­были, но совершенно забывают, как ее определять и рассчитывать.

Важно отметить, что прибыль возникает, как показал Л. Вальрас, из нарушения экономического равновесия. Причины этого нарушения объясняются по-разному: работодатели недоплачивают за труд рабочих (К. Маркс, К. Родбертус); капитал – в виде техники, машин - сам создает излишек (А. Смит); сдвиги в комбинации производствен­ных ресурсов вызывают синергетический эффект (П. Ж. Прудон); вторжение новых факторов - новых рынков, новых товаров, новых покупателей, новых технологий (Й. Шумпетер); фактор времени, поскольку блага в данный момент людьми оцениваются выше, чем в будущем, отсюда рождаются кредит и проценты как следствие отказа собственника от капитала сегодня в пользу капитала завтра (О. Бём-Баверк). Последний вариант и составляет суть нашей идеи: он позволяет показать неоднозначность прибыли. Из этого следует, что оценка финансового результата должна проводиться как минимум по трем величинам, и только их значения позволяют раскрыть смысл финансовых результатов фирмы.

Основной наш вывод: финансовые результаты зависят от времени. Такое динамическое понимание прежде всего раскрывает прошлое время, ибо все доходы и расходы оцениваются по ценам и тарифам, которые реально имели место (отсюда термин, применяемый в зарубеж­ной литературе, - «историческая стоимость»). Напротив, статическая интерпретация раскрывает положение, сложившееся в настоящее вре­мя. Наконец, биржевая оценка показывает пользователям отчетности прибыль, ожидаемую в будущем.

Подчеркнем еще раз: величина прибыли так или иначе всегда исчисляется методами бухгалтерского учета. Многовековой опыт развития бухгалтерского учета показывает, что существуют логичес­ки равноценные варианты определения финансового результата, их как минимум три. Соотношение между этими значениями прибыли позволяет определить финансовое положение любого хозяйствующего субъекта, исходя из двенадцати моделей, которые характеризуют его экономическую устойчивость.

 

Литература

 

1.                   Пачоли Л. Трактат о счетах и записях / под. ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2001.

2.                   Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). В ред. Приказа Минфина РФ от 11.03.2009 № 22н. П. 5.

3.                   Ришар Ж. Бухгалтерский учет: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 34-35.

4.                   Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - С.109-114.

5.                   Эксплуатация рабов в сфере производства. Производственная прибыль. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/biznes-9/46.htm.

 

Поступила в редакцию 03.09.2013 г.