Применение методики оценки ликвидности и платежеспособности на примере ООО «Фирма «Воля»

Серегин Станислав Сергеевич,

кандидат экономических наук, доцент,

Литвиненко Кристина Владимировна.

Керченский государственный морской технологический университет.

Одним из основных индикаторов, характеризующих финансовую устойчивость, является платежеспособность. Платежеспособность предприятия определяется наличием в его распоряжении ликвидных активов – тех активов, которые в максимально короткие сроки могут «превратиться» в деньги, т.е. быть реализованными, или сами по себе являться средством платежа [1]. 

Главный признак устойчивости – это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всем краткосрочными обязательствами на определенный момент времени.

Важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственно капитала в общей сумме капитала, коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала), плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному) [2]. Представим расчет этих показателей в таблице 1.

Таблица 1.

Структура пассивов ООО «Фирма «Воля» за 2012 – 2014 гг.

Данные таблицы 1 показывают, что доля собственного капитала в 2013 увеличилась, а доля заемного сократилась. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов несколько снизилась.

В общем, за период с 2012 по 2014 гг. доля заемного капитала уменьшилась на 4,75 %. Коэффициент финансового риска на протяжении анализируемых лет сократил свое значение на 0,08 пунктов, что является положительной тенденцией.

Оценка ликвидности баланса ООО Фирма «Воля» за 2012 – 2014 гг. представлена в таблицы 2.

Таблица 2.

Оценка ликвидности баланса ООО Фирма «Воля» за 2012-2014 гг., тыс. руб.

По данным таблицы 2 и на основании неравенств видно, что баланс предприятия в 2012 г. не является абсолютно ликвидным, т.к. не все неравенства соблюдены. В 2013 г. и в 2014 г. баланс предприятия также не является абсолютно ликвидным, так как только три из соотношений групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности. В этот период у предприятия появился недостаток собственных средств для содержания своих абсолютно ликвидных активов.

Одним, из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства [3].

В таблице 3 представлены показатели платежеспособности.

Таблица 3.

Показатели платежеспособности ООО «Фирма «Воля» за 2012-2014 гг., доли ед.

По данным таблицы 3 можно сделать следующие выводы. В соответствии с общепринятыми международными стандартами значение коэффициента текущей ликвидности должен находиться в пределах от одного до двух. Так, в 2012 г. уровень данного коэффициента составил 3,025, в 2014 г. – 3,917, что говорит о способности предприятия покрывать текущие обязательства текущими активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012-2014 гг. имеет значение ниже нормативного (0,2-0,35). Таким образом, можно сказать, что предприятие за анализируемый период не в состоянии удовлетворить свои текущие обязательства за сет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент концентрации собственного капитала имеет значение в пределах от 0,74 до 0,79. По данным табл. 3.3. коэффициент имеет тенденцию к увеличению своего значения. Коэффициент концентрации заемного капитала имеет тенденцию снижения своего значения. Его значение колеблется от 0,26 до 0,21. заемный капитал занимает наименьшую долю по сравнению с собственным в общем объеме средств.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на протяжении анализируемого периода снизился на 0,081 пунктов и составил в 2014 г. 0,268. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала снижает свое значение, а значит ООО «Фирма «Воля» имеет тенденцию повышения финансовой устойчивости.

Литература

1.                  Капанадзе Г. Д. Оценка финансовой устойчивости: методы и проблемы их применения // Российское предпринимательство. – 2013. – № 4 (226). – С. 52. 

2.                  Лапуста М. Г. Определение характера финансовой устойчивости предприятия: учеб. для вузов М.Г. Лапуста, Ю.Л. Старостин; Учеб.-метод. об-ние по образованию. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2007.

3.                  Пастухова Н. Б. Обеспечение финансовой устойчивости функционирования предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2009. – № 4. – С. 33.

Поступила в редакцию 25.05.2016 г.